Op de site van de rijksoverheid is op 15 december jl. een overzicht van de geldende sanctieregelingen gepubliceerd. Het overzicht kan als pdf-bestand worden gedownload.
15 december 2015
Geschiktheidstoetsing in het financiële toezicht | de cijfers
Al eerder schreef ik over het cijfermateriaal inzake de toetsing van geschiktheid in de financiële sector.
In aansluiting daar op attendeer ik de lezers op de brief van AFM en DNB van 25 juni 2015. In deze brief verschaffen DNB en AFM op verzoek van een vaste kamercommissie inzicht in de effecten van geschiktheidstoetsingen. De rapportage geeft een eerste beeld en cijfers voor de jaren 2013 en 2014, waarbij de toezichthouders aangeven dat het – gegeven de relatief jonge toetsingspraktijk – nog niet mogelijk is om duidelijke ontwikkelingen of trends uit de cijfers te halen.
15 december 2015
Uitbreiding personele bezetting DNB in verband met intensivering trusttoezicht 2016
Uit een brief van DNB van 29 oktober 2015, die op 9 december jl. is gepubliceerd, blijkt dat in verband met intensivering van het toezicht op trustkantoren, de personele bezetting van DNB zal worden uitgebreid:
2. Intensivering trusttoezicht 2016
De trustsector is een kwetsbare sector met verhoudingsgewijs grote risico’s voor de soliditeit en integriteit van de financiële sector. De diverse thema- onderzoeken die DNB de afgelopen jaren heeft uitgevoerd hebben ernstige tekortkomingen blootgelegd in de adequate uitvoering van de poortwachtersfunctie die trustkantoren geacht worden te vervullen. DNB acht het van cruciaal belang dat zij voldoende alert en doortastend kan optreden om de nodige verbeteringen tot stand te brengen.
Ten behoeve van de professionalisering van de trustsector acht DNB het noodzakelijk dat het wetgevend kader voor trustkantoren grondig wordt herzien. DNB heeft hiertoe in de Wetgevingsbrief 2015 enkele concrete voorstellen gedaan. In samenwerking met het ministerie van Financiën wordt nu gewerkt aan aanscherping van de Wet toezicht trustkantoren (Wtt) en onderliggende regelgeving om onder meer de meest risicovolle activiteiten die trustkantoren uitvoeren te voorkomen of te beëindigen. In ieder geval totdat de Wtt is aangescherpt acht DNB een intensivering van 8 fte nodig om de grootste risico’s te kunnen mitigeren en het restrisico voorlopig acceptabel te houden.
De complete brief is via deze pagina te vinden.
18 november 2015
“Compliance-bewakers bij banken geven er de brui aan”
Onder de titel “Compliance-bewakers bij banken geven er de brui aan” verscheen in AccountantWeek een artikel naar aanleiding van een publicatie in The Telegraph: “Banks’ crime fighters want to quit their jobs“.
In het artikel staat dat uit een studie in opdracht van onder meer de British Bankers’ Association blijkt dat de compliance medewerkers zich zorgen maken over strafsancties als zij er niet in slagen er voor te zorgen dat hun boefachtige collega’s de wetten naleven. Dit sluit aan bij de regulatoire tendens, die in Nederland vooral in het bestuursrecht te zien is, om ondernemingen en leidinggevenden sancties op te leggen als het ‘beoogde resultaat’ niet wordt bereikt.
17 november 2015
Voornemens DNB inzake de trustsector | Toezicht vooruitblik 2016
Op 16 november jl. publiceerde DNB het document “Toezicht vooruitblik 2016”. In het persbericht onder de titel “Integriteitsrisico’s in financiële sector nog te weinig onderkend; hypotheekportefeuilles banken kunnen goed tegen een stootje” schrijft DNB dat de jaarlijkse ‘Toezicht vooruitblik’ (waarvan dit dan de eerste is) de opvolger is van de eerdere jaarlijkse overzichten ‘Thema’s DNB Toezicht’ en onderdeel vormt van een nieuwe verantwoordingscyclus.
DNB schrijft in het document:
In de Toezicht vooruitblik wordt vooruit gekeken naar de toezichtactiviteiten in het komende jaar. In de ‘Staat van het Toezicht’, die in het voorjaar verschijnt, wordt teruggekeken op de resultaten die zijn bereikt met het reguliere en het thematische toezicht. Nieuw in deze aanpak is dat de themakeuze in de ‘Toezicht vooruitblik’ van te voren wordt besproken met vertegenwoordigers uit de verschillende financiële sectoren, waarmee verder gestalte wordt gegeven aan het voornemen om meer met de sectoren in gesprek te gaan, zoals ook is aangekondigd in de in 2014 verschenen ‘Visie DNB Toezicht 2014-2018’.
Geïnternaliseerde integere cultuur
Op pagina 8 van het document wordt de doelstelling voor de trustsector omschreven als “Geïnternaliseerde integere cultuur”. Bevordering van de integriteit komt in het document op vele plaatsen in de orde, wat ook is te verklaren doordat de meeste vormen van naleving van wet- en regelgeving onder die noemer zijn te scharen.
Audit functie
Op pagina 13 wordt gemeld dat in het kader van themagericht onderzoek bij trustkantoren aandacht zal worden gegeven aan de kwaliteit van de audit functie. Dit onderzoek zal het eerste kwartaal van 2016 plaats vinden en in het tweede kwartaal worden teruggekoppeld (pagina 40). Op pagina 22 wordt dit als volgt toegelicht:
Trustkantoren: kwaliteit auditfunctie
Vanaf 1 januari 2015 moeten trustkantoren (conform de nieuwe Regeling integere bedrijfsvoering) een auditfunctie inrichten als derdelijnscontrole. Gelet op de eerdere negatieve ervaringen met de inrichting van de compliancefunctie door trustkantoren, bestaat het risico dat ook de auditfunctie onvoldoende functioneert. De auditfunctie is een belangrijke schakel in het beheersingskader van financiële instellingen en is bij uitstek de partij die vanuit haar onafhankelijke positie kritisch de bedrijfsvoering moet toetsen. Een niet goed functionerende auditfunctie verzwakt dus het algehele beheersingskader van trustkantoren en vergroot daarmee integriteitsrisico’s. DNB zal daarom bij een geselecteerd aantal trust kantoren de kwaliteit van de auditfunctie beoordelen en benchmarken. Aan de hand van (inter)nationale standaarden voor interne audit- functies toetsen we de ‘volwassenheid’ en het effect van het toezicht van DNB hierop. Tegen overtredingen of tekortkomingen treden we indien nodig sectoraal en/of instellingsspecifiek op. Dit moet leiden tot de verbetering van het beheersraamwerk en de ‘volwassenheid’ van trustkantoren vergroten.
Nieuwe regelgeving
Op pagina 31 wordt ingegaan op het voornemen op de pas gewijzigde regelgeving opnieuw aan te passen:
DNB heeft in de Visie op Toezicht 2014-2018 de ambitie uitgesproken om de trustsector naar een hoger volwassenheidsniveau te brengen. Uitgangspunt hierbij is dat ‘de integriteit van de trustsector buiten enige twijfel dient te staan’, zoals de minister van Financiën het formuleerde in zijn brief van 14 mei 2015 aan de Tweede Kamer. Uit de bevindingen van DNB blijkt dat dit een uitdaging is.
We concludeerden eerder dat de integriteitsrisico’s te hoog zijn en deze onvoldoende door de kantoren worden beheerst. In samenwerking met het ministerie van Financiën wordt nu, mede op verzoek van DNB in haar wetgevingsbrief 2015, gewerkt aan aanscherping van de Wtt en onderliggende regelgeving, om onder meer de meest risicovolle activiteiten die trustkantoren uitvoeren te voorkomen of te beëindigen. In elk geval totdat de regelgeving is geïmplementeerd, is een intensivering van dit toezicht noodzakelijk. Komend jaar zal DNB in samenwerking met instanties zoals verenigd in het Financieel Expertise Centrum (FEC), scherp toezien op de wijze waarop trustkantoren hun poortwachtersrol vervullen.
21 oktober 2015
Trustkantorenseminar Mazars op 19 november a.s. Amsterdam
Op 19 november a.s. organiseert Mazars in Amsterdam het jaarlijkse trustseminar. Onderwerpen zijn:
- Actualia verslaggeving (Dutch-GAAP en IFRS)
- Ontwikkelingen regelgeving: transactiemonitoring en Internal Audit
- Mazars landendesks: presentatie van Mazars Germany over het nieuwe belastingverdrag tussen Nederland en Duitsland en de kansen die dit voor u biedt
- Actualia belastingen
Datum en locatie: donderdag 19 november 2015, Mazars Amsterdam, Delflandlaan 1, 1062 EA Amsterdam
Programma
15.00 uur | Ontvangst
15.30 uur | Opening en welkom
15.40 uur | Actualia verslaggeving
16.05 uur | Ontwikkelingen regelgeving: transactiemonitoring en Internal Audit
16.30 uur | Pauze
16.45 uur | Mazars landendesks: Germany
17.10 uur | Actualia Belastingen
17.35 uur | Afsluiting
17.45 uur | Borrel
19.00 uur | Einde
Het trustseminar is bestemd voor medewerkers van trustkantoren.
1 oktober 2015
Regulatoire revelatie of Rib uit het lijf?
Onder de titel “Regulatoire revelatie of Rib uit het lijf?” schreven K. Frielink en M. van Eersel een artikel over de nieuwe Rib. Het artikel verscheen in tijdschrift Ondernemingsrecht, aflevering 19 van 2015.
25 september 2015
DNB nieuwsbrief trustkantoren
De nieuwste DNB-nieuwsbrief voor trustkantoren is uitgekomen.
Onderwerpen:
- Integriteitsrisicoanalyse moet beter >>> zie het eerdere bericht op deze site
- Trustkantoren moeten elkaar informeren bij overname doelvennootschappen
- Gerichte onderzoeken DNB bij individuele trustkantoren
- ISI-rapportage voor trustkantoren
- Wetgevingswensen van DNB >>> zie dit eerdere bericht
- FATF-waarschuwingslijsten: update juni
Cliëntenacceptatie door een opvolgend trustkantoor
Interessant is dat op grond van het bericht bedoeld in de tweede bullet, het opvolgende trustkantoor bij de cliëntenacceptatie moet betrekken wat de redenen waren voor de cliënt en diens doelvennootschappen, om te vertrekken bij het vorige trustkantoor. Het opvolgende trustkantoor kan daar niet zo eenvoudig achter komen vanwege de geheimhoudingsverplichtingen van de voorganger. DNB zegt wel heel gemakkelijk “Tevens verwacht DNB dat trustkantoren hun organisatie zodanig inrichten dat zij hier op een effectieve wijze aan kunnen voldoen. Trustkantoren kunnen onder meer aandacht besteden aan de waarborgen voor dergelijke informatieuitwisseling in de afspraken met clienten en in de service agreements.“
Naar verwachting zal het nog wel enige tijd duren voordat in alle contracten regelingen zijn opgenomen, die dergelijke informatievoorziening aan een opvolgend trustkantoor mogelijk maken. Overigens verbiedt de Wwft dat het trustkantoor dat een ongebruikelijke transactie heeft gemeld, deze informatie aan het opvolgende trustkantoor verstrekt.
8 september 2015
Doorberekening kosten AFM en DNB aan de sector | marktbeïnvloeding sector trustkantoren via tariefstructuur
Een trend in de regelgeving is dat de rijksoverheid probeert de kosten van toezicht zoveel mogelijk op de onder toezicht staande ondernemingen te verhalen. Over dat principe kan het nodige worden gezegd, wat ik hier niet ga doen.
Wet bekostiging financieel toezicht
In het financiële toezicht gebeurt de doorberekening via de Wet bekostiging financieel toezicht, met een nadere uitwerking in een uitvoeringsregeling, voor 2015 is dat de Regeling bekostiging financieel toezicht 2015. Op grond van de wet dient de toezichthouder tweemaal per jaar een inspraakbijeenkomst (‘overleg’) te organiseren met een ‘daarvoor in aanmerking komende representatieve vertegenwoordiging’ van de onder toezicht staande ondernemingen. De toezichthouder hoeft geen gehoor te geven aan de wensen van die ondernemingen.
Opvallend is dat de wet geen normen bevat voor de verdeling van de kosten over de vergunninghouders binnen een vergunninghoudergroep. Dat biedt voor degene die de regeling vaststelt (het ministerie van financiën) mooie mogelijkheden om via de kostenbijdrage invloed uit te oefenen op de markt, zoals blijkt uit het navolgende voorbeeld.
Beïnvloeding markt via de tarieven | trustkantoren
De bijdrage die trustkantoren betalen is afhankelijk van hun omzet. Voor hen geldt een soort schijventarief (de schijf is de omzetcategorie). Het tarief binnen de schijf is een vast bedrag.
De grote trustkantoren (omzet meer dan 5 miljoen euro) betalen in 2015 EUR 88.000 aan De Nederlandsche Bank (DNB), terwijl kleinere trustkantoren bedragen betalen die variëren tussen EUR 5.500 (omzet minder dan EUR 100.000) en EUR 62.000 (omzet meer dan 2 miljoen euro tot en met 5 miljoen euro). Er zijn zeven schijven. De complete tabel is te vinden in de Regeling bekostiging financieel toezicht 2015.
Als de bijdrage wordt afgezet tegen de top van iedere schijf, is de bijdrage achtereenvolgens 5,5%, 6,25%, 4,2%, 3,1%, 2,25% en 1,24% van de omzet (eerste tot en met zesde schijf), terwijl de zevende schijf begint met 1,76% van de omzet en dan onbeperkt daalt. Zie de spreadsheet die ik heb gemaakt. Met name trustkantoren met een omzet aan de onderkant van de eerste tot en met derde schijf zijn heel onvoordelig uit.
Kennelijk gaat de minister er van uit dat de controle bij grote trustkantoren goedkoper is dan bij kleine en dienen kleine trustkantoren te worden ontmoedigd, met name bij een omzet van EUR 500.000 en minder.
Hoewel in de toelichting op de regeling wordt gezegd dat kleine ondernemingen worden ontzien, blijkt daar in de praktijk bij trustkantoren weinig van. Kennelijk was dit in het eerdere systeem ook al zo, want in de toelichting staat dat de tarieven voor kleine trustkantoren ten opzicht van het verleden relatief minder zouden zijn gestegen:
In de categorieën (…) ‘Betaalinstellingen, clearinginstellingen en elektronischgeldinstellingen’ en ‘Trustkantoren’ van DNB bestaat de heffing uit een vast tarief dat afhangt van de omvang van de instelling. Om de kleinere partijen te ontzien is ervoor gekozen om de vaste tarieven voor de kleinere partijen in deze categorieën minder te laten stijgen dan de vaste tarieven voor de grotere partijen. Daarbij geldt dat hoe groter de instelling is, hoe groter de procentuele stijging van het tarief.
Marktbeïnvloeding
Geconcludeerd kan worden dat via het systeem van doorberekening van kosten aan ondernemingen de overheid een mooi instrument er bij heeft gekregen om de markt te beïnvloeden.
Wellicht dat een liefhebber zin heeft om de totale tariefstructuur van de Regeling bekostiging financieel toezicht 2015 te onderzoeken en na te gaan of er ook bij andere groepen vergunninghouders dit soort marktbeïnvloedingssystemen worden toegepast.
Meer informatie
- Regeling bekostiging financieel toezicht 2015
- Mijn spreadsheet, zodat liefhebbers kunnen narekenen of ik geen fouten heb gemaakt
—
Dit artikel is ook geplaatst op mijn algemene weblog.
—
Aanvulling 28 december 2015
Inzake de tarieven die DNB in rekening brengt is informatie te vinden in een bijlage bij een kamerstuk (Verslag van een schriftelijk overleg over de regeling bekostiging financieel toezicht 2015), zie deze locatie. Het is een overzicht inzake alle ondernemingen die onder AFM- en DNB-toezicht staan. De trustkantoren zijn op pagina 3 te vinden.
19 augustus 2015
DNB komt met guidance integriteitsanalyse
In een bericht van 17 augustus 2015 meldt DNB dat de uitkomst van een onderzoek door DNB in 2015 naar ruim 170 integriteitrisicoanalyses van banken, verzekeraars, betaalinstellingen, trustkantoren en pensioenfondsen is dat meer dan 80% van de analyses niet voldoet en dat er vele instellingen zijn die niet over een integriteitrisicoanalyse beschikken.
Dit bericht kan opmerkelijk worden genoemd. Het zou nl. kunnen betekenen dat DNB de verwachtingen omtrent het uitvoeren van integriteitrisicoanalyses onvoldoende onder de vergunninghouders heeft gecommuniceerd, zodat zij niet op de hoogte waren wat er van hen werd verwacht. Het illustreert ook dat DNB bekendheid veronderstelt in ‘de markt’ waar die bekendheid er helemaal niet is.
Het is verheugend dat DNB nu guidance op het gebied van integriteitsrisicoanalyse publiceert. Jammer is dat daar geen publieke internetconsultatie aan is vooraf gegaan. Zoiets hoort wel bij een dergelijk document. Wat dat betreft doet de AFM het anders, wat blijkt uit hun consultatie over de beleidsregel incidentenmelding, waar DNB een voorbeeld aan zou kunnen nemen.
Onderstaand het complete bericht van DNB:
Good practices “De Integriteitrisicoanalyse – meer waar dat moet, minder waar dat kan”
Relevant voor: ba, bti, pf, tk, vz, wi
Geldigheid: geldig
Datum: 17 augustus 2015
Status: factsheet
Referentie: 01823
Auteur: DNBIn 2015 heeft DNB ruim 170 integriteitrisicoanalyses van banken, verzekeraars, betaalinstellingen, trustkantoren en pensioenfondsen beoordeeld. Uit de deze beoordeling blijkt dat meer dan 80% van de analyses niet voldoet en dat er vele instellingen zijn die niet over een integriteitrisicoanalyse beschikken. DNB vindt het zorgelijk dat dit cruciale onderdeel bij zo veel instellingen niet op orde is en heeft daarom besloten deze good practices te publiceren.
In de good practices kunnen financiële instellingen en pensioenfondsen lezen welke stappen een instelling of fonds moet nemen om een gedegen integriteitrisicoanalyse op te stellen. Een integriteitrisicoanalyse is niet alleen een wettelijke verplichting. Zonder deze risicoanalyse kan een instelling of fonds de integriteitwetgeving niet risicogebaseerd naleven. Daarnaast is de integriteitrisicoanalyse een voorwaarde voor een toereikende inrichting van de integere bedrijfsvoering.
De good practices beschrijven waarom een instelling of een fonds een integriteitrisicoanalyse moet maken, hoe dat gedaan kan worden en welke gevolgen aan de risicoanalyse verbonden moeten worden.
Good Practices
De integriteitrisicoanalyse
Dit bericht is ook op mijn algemene weblog geplaatst.
Compliance Platform Trustkantoren 